一個產(chǎn)業(yè)生態(tài)是否向好不一定要看整體的規(guī)模是否增長還是下降，通過激進價格手段方式獲得的高增長反而會給產(chǎn)業(yè)生態(tài)帶來重創(chuàng)，國內(nèi)空調(diào)市場尤是如此。事實上從外部環(huán)境來看，已經(jīng)步入存量化的空調(diào)市場短期內(nèi)難以再次復(fù)制規(guī)模化高增長的空間;但是國內(nèi)市場一些方面的變化，表明整個行業(yè)的生態(tài)正在朝著積極的方向演進。

　　宏觀政策的連續(xù)幫扶、原材料價格快速回落大幅緩解成本壓力、長時間高溫氣候刺激需求井噴式爆發(fā)、頭部保利戰(zhàn)略留給后續(xù)品牌豐富的市場機會、中小品牌活躍度上升等等，讓國內(nèi)市場本已經(jīng)固化的品牌格局呈現(xiàn)出新的變化。還有，隨著疫情管控舉措的更加人性化，企業(yè)與市場的交互愈加緊密。整體規(guī)模的增長仍然是壓力重重，但很多企業(yè)都在現(xiàn)階段找到適合自身的發(fā)展空間。

　　制造成本壓力大幅緩解

　　7月上旬，每噸銅價已經(jīng)降到了58000元左右，創(chuàng)下了近17個月以來的新低，鋁價也快速回落到了每噸18000元附近。從高位降到當(dāng)下暫時性的一個低點，整個過程其實很快，其實這對上游領(lǐng)域的排產(chǎn)計劃的設(shè)置并不有利，急漲急跌總是會帶來很多意想不到的影響。

　　但在原材料價格這種變動態(tài)勢下，制造端的成本壓力從趨勢上看將得到明顯的緩解。隨著供應(yīng)端在物流、排產(chǎn)方面因為疫情管理舉措的愈加人性化，資源的流轉(zhuǎn)效率得到了明顯的提升，供應(yīng)端和制造端的對接更為順暢。

　　不僅僅是材料成本在往下走，隨著物流、配送問題的解決，生產(chǎn)物資的采購恢復(fù)到了正常的狀態(tài)，市場已經(jīng)恢復(fù)了對資源流通的常態(tài)化支配作用，這將會驅(qū)動材料價格向著更加合理的方向變化。

　　從產(chǎn)業(yè)微觀角度看，以空調(diào)為代表行業(yè)，從7月份之后便開始進入了一個產(chǎn)能輸出緊縮階段，市場一旦渡過了旺季，需求弱化牽引生產(chǎn)量降低。也就是說，制造端對銅材料的需求高峰已過，材料領(lǐng)域的供求矛盾趨向于弱化。

　　高溫刺激需求井噴緩解庫存壓力

　　從6月份開始，氣溫的變化越來越貼合空調(diào)廠商的意愿。華北地區(qū)率先扛起了高溫模式的大旗，直接刺激的需求在短期內(nèi)集中爆發(fā);進入7月份之后，華東、華中、西南等等加入了高溫行業(yè)，長時間在38度以上的氣溫，讓國內(nèi)空調(diào)市場出現(xiàn)了一波久違的井噴行情。

　　多個品牌的國內(nèi)市場銷售負(fù)責(zé)人向筆者透露，他們在華東、華北等地都出現(xiàn)了斷貨，工廠的生產(chǎn)跟不上渠道端和終端需求的爆量節(jié)奏，即便是以格力和美的、海爾等為代表的大型家電企業(yè)，在上述區(qū)域的銷售規(guī)模環(huán)比同樣是高速增長，只是由于歷史基數(shù)較高，增長的幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中小品牌。

　　雖然今年1至7月中旬同比去年的規(guī)模出現(xiàn)了大幅下降，但是國內(nèi)市場從6月中旬到7月下旬的一波井噴行情有效消化了之前的庫存。需要指出的是，6月份之前由于制造成本在高位運行，相應(yīng)的庫存都是高成本產(chǎn)品，隨著材料成本出現(xiàn)大幅下降，如果庫存消化不利，會帶來顯而易見的跌價損失。所以，不能以簡單的增長還是下降來衡量近期行情的走勢。

　　旺季需求的爆發(fā)對市場和行情的后期走向帶來了積極利好，庫存產(chǎn)品得到了有效釋放之后，擴大了工廠后期的出貨空間;更為重要的是，渠道商對市場和行業(yè)的信心在井噴行情的刺激下得到了極大的提振和恢復(fù)，這都有利于新冷年中新產(chǎn)品的流通、渠道資源的流轉(zhuǎn)。

　　頭部品牌維護產(chǎn)業(yè)健康生態(tài)

　　從去年年底開始，國內(nèi)空調(diào)市場進入了一個持續(xù)性漲價的階段，以格力、美的和海爾的頭部企業(yè)紛紛推出了漲價舉措，個別企業(yè)甚至漲價了九次。推動頭部企業(yè)漲價的原因與供需矛盾的關(guān)系其實并不正相關(guān)。

　　一方面，當(dāng)時材料成本持續(xù)高增長，在成本壓力下，制造企業(yè)不得不通過漲價來緩解這種壓力;另外一個方面，經(jīng)歷了前期的規(guī)模化增長之后，頭部企業(yè)對利潤的要求更高，并通過漲價行為來進行結(jié)構(gòu)性升級。當(dāng)然，大企業(yè)還面臨著資本市場的困擾，需要結(jié)構(gòu)性調(diào)整來維系合適的利潤空間。

　　盡管這種漲價行為是屬于成本推動型甚至是略顯被動，但是的的確確是很好地保護了整個空調(diào)產(chǎn)業(yè)的生態(tài)健康。從今年旺季階段大量的中小品牌產(chǎn)銷規(guī)模的創(chuàng)新高就可以看出，行業(yè)和市場的活力達(dá)到了近幾年來的一個新高度，但凡是中小品牌發(fā)展勢頭較好的階段，也是市場生態(tài)較為優(yōu)異的周期。

　　由于整體市場缺乏規(guī)模化再增長的紅利空間，存量化的競爭特點，決定了企業(yè)對結(jié)構(gòu)性升級需求更為重視，而市場需求的主導(dǎo)已經(jīng)切換到更新?lián)Q代，這也使得以格力、美的和海爾為代表的主導(dǎo)品牌短期內(nèi)將會維持住現(xiàn)有的價格體系，即便是材料成本已經(jīng)出現(xiàn)了快速下探。

　　線下渠道受重視利于行業(yè)

　　今年大量企業(yè)所推行的渠道策略反映出了整個行業(yè)都在趨于理性，其中一個便是對線下體系的重視程度得到了提升。早在今年2月份，在江蘇奧克斯銷售有限公司啟動暨2022年旺季開盤會議上，奧克斯集團集團副總裁葉盛峰就說過：“現(xiàn)在我們更加地理性，希望打造具有可持續(xù)、高質(zhì)量增長的發(fā)展路線，未來核心的根本還是在于以渠道為主。”

　　無獨有偶的是，前幾年進行新零售變革和商業(yè)模式創(chuàng)新的格力與美的，在2022年同樣是強化了對線下體系的維護和拓展能力。不僅僅是頭部企業(yè)，TCL、美博、飛利浦等等多數(shù)空調(diào)品牌紛紛都把線下渠道的發(fā)展，作為了企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的核心所在。

　　事實上，工廠與品牌方在線下和線上平臺的運營方面，相應(yīng)的成本與費用已經(jīng)相差無幾，但從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級訴求來看，線下體系擁有更為有利的條件，線上的產(chǎn)品重心偏于中低端;而且，作為后端服務(wù)色彩更濃的空調(diào)產(chǎn)品，線下體系的支撐作用更為明顯。

　　有一點是可以肯定，中短期之內(nèi)，空調(diào)市場依然會處于一個存量化競爭態(tài)勢，從以房地產(chǎn)為代表的外部市場在近兩年之內(nèi)的表現(xiàn)可以看出空調(diào)產(chǎn)品后期的規(guī)模化表現(xiàn)。當(dāng)然，市場競爭是一個動態(tài)演變的過程，頭部企業(yè)的戰(zhàn)略與策略的轉(zhuǎn)變對市場和行業(yè)生態(tài)的變化將起到?jīng)Q定性作用。