近日，因連續(xù)兩年業(yè)績巨額虧損，“液晶之父”夏普下定決心“斷臂”求生：在今年9月底前停產(chǎn)全球首條10代線液晶廠——位于日本大阪堺市夏普第10代面板產(chǎn)線(Sharp Display Product Sakai G10，以下文中“堺工廠”或“SDP堺工廠G10”均指該產(chǎn)線)。堺工廠的停產(chǎn)也將為“日本本土生產(chǎn)大尺寸液晶面板時代”畫上終止符。

夏普推出全球首臺消費級8K電視

　　堺工廠緣何出現(xiàn)巨額虧損?

　　在5月14日的夏普財報說明會上，就任僅兩年的夏普社長兼執(zhí)行長的吳柏勛表示，由于當初設定的液晶面板再生計劃難以執(zhí)行，所以決定在2024年上半年(9月底前)停產(chǎn)SDP堺工廠G10，將大尺寸面板技術轉讓給印度企業(yè)。鴻海集團董事長劉揚偉以夏普最大股東代表身份發(fā)言表示，堺工廠將轉型為人工智能AI數(shù)據(jù)中心，以推動夏普向輕資產(chǎn)化轉型。

　　根據(jù)夏普披露的信息，其上個財年(2023年4月至2024年3月)營收減少8.9%至23219.21億日元(約1074.26億元人民幣)，凈虧損額達1499.8億日元(約69.39億元人民幣)。

SDP堺工廠G10產(chǎn)品結構及客戶構成圖(數(shù)據(jù)來源：奧維睿沃)

　　據(jù)了解，此次停產(chǎn)的SDP堺工廠G10于2009年建成投產(chǎn)，是全球首條10代液晶線，主要生產(chǎn)42英寸、60英寸和70英寸液晶面板。記者注意到，主攻大尺寸面板業(yè)務的SDP堺工廠G10成為夏普“失血”大動脈——2023年，堺工廠凈損額達1156億日元(約合人民幣54.40億元)，約占夏普公司總虧損額的77%。夏普制定了新財年(2024年4月至2025年3月)扭虧為盈的計劃，不得棄子SDP堺工廠G10。

　　作為備受矚目的全球首條10代線液晶廠，堺工廠因何陷入虧損?產(chǎn)業(yè)專家分析認為，堺工廠的運營偏差、夏普錯誤的私有化策略以及中國液晶大廠競爭沖擊成為三大主因。

　　2022年受全球電子市場低迷的影響，液晶面板產(chǎn)業(yè)進入史上最長下行周期——液晶面板價格連續(xù)15個月持續(xù)下跌，引發(fā)各大液晶面板廠紛紛減產(chǎn)應對。受減產(chǎn)控價影響，2023年整年液晶電視面板價格呈現(xiàn)上漲趨勢，9月上漲周期步入尾聲，之后開始呈現(xiàn)持平態(tài)勢。

　　“過去的近兩年間，在電視終端市場未見好轉的基本面下，液晶電視面板的價格走勢是相對理想的。特別是對于在全球市場份額并不重的腰尾部陣營工廠，無需承擔通過產(chǎn)量來調(diào)控市價的角色，比較容易成為中國大陸面板廠產(chǎn)能大幅調(diào)控之下的受益者。”中國電子視像行業(yè)協(xié)會秘書長董敏接受《中國電子報》記者采訪時表示，但是堺工廠并沒有抓住這一波機會，備料資金、稼動率節(jié)奏和市場價格曲線存在一定的偏差，因此造成利潤損失。

　　另一種產(chǎn)業(yè)聲音認為，公司決策層的戰(zhàn)略失誤——重新收購原本剝離上市公司的SDP，最終讓夏普跌入深淵。鴻海集團2016年收購夏普后，業(yè)績不佳的SDP被剝離出夏普上市公司，夏普因此扭虧為盈;但是在2022年液晶周期波動劇烈之際，夏普耗資近3億美元再次收購SDP，以期提振在北美市場的銷售。此舉也為夏普又連續(xù)出現(xiàn)兩年的巨額虧損，埋下伏筆。

　　也有產(chǎn)業(yè)專家表示，隨著中國液晶面板產(chǎn)業(yè)實力不斷提升，產(chǎn)業(yè)規(guī)模效益、液晶創(chuàng)新技術研發(fā)、液晶新品產(chǎn)業(yè)化速度都走在世界前列，京東方、TCL華星、惠科等液晶面板廠實力不斷增強，夏普等日本液晶面板廠商因此受到較大的競爭沖擊。

　　董敏表示，究其根本原因是終端市場大盤的需求長期低迷，中國大陸的液晶面板廠迅速崛起，擠壓了日系面板廠的市場空間。相對較小的規(guī)模、欠豐富的產(chǎn)品、不夠多元化的客戶池也使得其丟失了企業(yè)的經(jīng)營彈性。

　　此外，夏普錯失新型顯示技術布局窗口期，喪失OLED等產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化競爭力等原因，也導致SDP堺工廠G10走向停產(chǎn)。

　　加速液晶面板全球產(chǎn)能布局變革

“液晶之父”夏普一直致力于8K生態(tài)建設

　　夏普公司自成立以來一直致力于推進液晶顯示技術的產(chǎn)業(yè)化，全球液晶面板的第一條6代、8代、10代線均由夏普創(chuàng)造，被業(yè)界稱為為“液晶之父”。15年前，SDP堺工廠G10頭頂“全球首條10代線液晶廠”的光環(huán)投產(chǎn)，掀起大尺寸液晶面板產(chǎn)線投建熱潮。如今，堺工廠的停產(chǎn)或?qū)σ壕姘迦虍a(chǎn)能布局變革產(chǎn)生重大影響。

　　在全球產(chǎn)能方面，SDP堺工廠G10停產(chǎn)對全球液晶面板產(chǎn)量產(chǎn)生的影響微乎其微。奧維睿沃研究總監(jiān)榮超平告訴《中國電子報》記者，SDP堺工廠G10今年出貨量預計為600萬片，預計在關停前會保持高稼動運行，保留充足的庫存，以履行與電視廠商的今年的供應合約。“堺工廠客戶已經(jīng)開始接洽其他面板廠，因此對2024年全年產(chǎn)量影響較小，加之2025年供應端的影響逐漸淡化。如果需求端部出現(xiàn)大幅復蘇，對供應端不會造成太大影響。”

　　另一市場研究機構集邦咨詢(TrendForce)認為，SDP堺工廠G10的關閉對今年的供給影響甚微，預計將使2025年液晶電視面板供給減少近500萬片，占整體液晶電視面板供給比重約2%。

　　在液晶面板產(chǎn)品結構上，SDP堺工廠G10停產(chǎn)將小幅拉動部分尺寸面板銷量。榮超平表示，SDP堺工廠G10目前獨家供應42英寸和60英寸液晶電視面板，若其停產(chǎn)，客戶的特定需求將轉向其他相近替代尺寸，如轉向40或者43英寸，60英寸的需求轉向58或者65英寸、70英寸。

　　SDP堺工廠G10停產(chǎn)是否會對同屬夏普子公司的廣州超視堺10.5工廠的生產(chǎn)運營產(chǎn)生影響?對此，榮超平表示沒有影響，他解釋說：廣州超視堺和日本堺工廠是夏普獨立運營的兩家子公司，其生產(chǎn)的液晶面板尺寸也并不重合，SDP堺工廠G10停產(chǎn)對廣州超視堺10.5工廠沒有影響。

　　盡管SDP堺工廠G10即將停產(chǎn)對全球液晶產(chǎn)能影響甚微，但是在液晶面板全球產(chǎn)業(yè)布局變革以及加速液晶面板行業(yè)洗牌等方面或具有重要意義。

　　行業(yè)專家表示，LG和三星一直是日本液晶廠的固定客戶，韓國顯示企業(yè)希望多樣的液晶面板供應商保持其供應鏈的多樣性，隨著SDP停產(chǎn)，將再次增強中國顯示企業(yè)的液晶面板定價權。

　　“(SDP堺工廠G10)相關訂單可能會流向中國大陸面板廠，中國大陸面板廠在液晶電視面板行業(yè)的話語權可能會進一步增強。”榮超平表示，在競爭格局上，深圳兆馳和三星是SDP堺工廠G10排名前兩位的客戶，2023年占比分別為23%和14%。

2023年全球電視面板廠出貨量及出貨面積

中國大陸顯示廠商占據(jù)全球電視面板出貨量前三位(數(shù)據(jù)來源：奧維睿沃)

　　行業(yè)專家預測，隨著堺工廠停產(chǎn)以及近日LG Display(LGD)廣州8.5代液晶面板廠計劃轉讓等重大事件的先后落地，液晶面板產(chǎn)業(yè)將進入新一輪洗牌，產(chǎn)能將進一步向中國大陸集中，或?qū)㈤L期影響市場供需格局。

　　對此，榮超平建議：“國內(nèi)面板廠在穩(wěn)健自身企業(yè)經(jīng)營的同時，抓住機會，承接好轉移過來的的客戶需求，擴大份額;也可以積極參與到行業(yè)的并購重組當中。中國大陸面板廠將擁有更大的話語權和議價權，TV面板企業(yè)的經(jīng)營狀況有望進入到相對穩(wěn)定的軌道上。”

　　值得注意的是，夏普SDP堺工廠G10停產(chǎn)或?qū)⒓铀儆《缺就烈壕姘瀹a(chǎn)業(yè)聚集成長。鑒于吳柏勛已經(jīng)表示會出售SDP堺工廠G10的大尺寸面板生產(chǎn)技術給印度公司，以及去年同樣陷入業(yè)績虧損的“鴻海系”公司群創(chuàng)光電援建印度工廠獲利的先例(群創(chuàng)光電正在協(xié)助印度Vedanta建立第一條具備量產(chǎn)能力的TFT-LCD產(chǎn)線，并因此獲得一次性的技術轉讓款，以及量產(chǎn)后按出貨量收取持續(xù)性的專利授權費用)。業(yè)界預測，夏普或?qū)閳S的技術專利轉讓積極尋找印度買家，以求在2024財年實現(xiàn)業(yè)績扭虧為盈的目標。